الحواجز على خيارات وسطاء

شرح خيارات الحاجز خيارات الحاجز هي نوع من عقود الخيارات الغريبة. وهي متشابهة إلى حد ما مع أنواع العقود القياسية ولكن مع ميزة إضافية هامة الحاجز. إن الحاجز هو سعر ثابت يتم فيه تفعيل العقد أو إنهائه، حسب الشروط المحددة للعقد. أنها تأتي في مجموعة متنوعة من أنواع مختلفة. ويمكن أن تكون إما النمط الأوروبي أو النمط الأمريكي، على الرغم من أنها عادة النمط الأوروبي. ويمكن أيضا أن تكون إما المكالمات أو يضع. ويمكن أن تستند إلى عدد من الأوراق المالية الأساسية المختلفة وهي شائعة بشكل خاص لتداول العملات الأجنبية. ولتبسيط موضوع خيارات الحاجز قدر الإمكان، قدمنا ​​تفاصيل أدناه عن بعض الأنواع الشائعة مع أمثلة لكيفية عملها. سوف تجد أيضا معلومات عن مزايا التداول باستخدام خيارات الحاجز، وكيف يمكنك شراء وبيع هذه العقود. يتم تغطية المواضيع التالية: تدق في و تدق صعودا وهبوطا وفي أسفل وأسفل خيارات الحاجز المزدوج مزايا خيارات الحاجز بيع وبيع خيارات الحاجز القسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط نوك إن أند نوك أوت في البداية، يمكن أن تكون عقود الخيارات الحاجز إما تدق أو تدق. الفرق الأساسي بين هذين هو أن تدق تتطلب تتطلب الأمن الأساسي للوصول إلى سعر معين للخيار ليتم تفعيلها في حين يتم إنهاء المغلوبات إذا كان الأمن الأساسي يصل إلى سعر محدد. يبدأ التعطيل في العقد غير نشط ويصبح نشطا فقط عندما يصل الضمان الأساسي إلى سعر محدد سلفا محدد في العقد. ويعرف هذا السعر كما تدق في السعر. يبدأ عقد التعاقد بنشاط، ولكن يتم إلغاؤه تلقائيا إذا كان الأمن الأساسي يصل إلى سعر محدد سلفا يعرف باسم السعر المغلوب. مرة واحدة يتم إلغاء العقد خروج، لا قيمة لها لا يمكن إعادة تنشيط حتى لو كان الأمن الكامنة يعود في السعر. هناك نوعان رئيسيان من الطرق في العقود ونوعين رئيسيين من العقود. يمكن أن تكون تدق من الداخل أو في أسفل أو أسفل، في، ويمكن أن تدق خارجا أو خارج وخارج أو أسفل والخروج. ويمكن الاطلاع على مزيد من التفاصيل عن كل منها، مع أمثلة، أدناه. ويبدأ عقد الخيارات في الحاجز في نائمة، ويحتوي على تدق في السعر الذي هو أعلى من السعر الحالي للأمن الكامنة. يصبح فقط نشطا إذا يتحرك الأمن الأساسي فوق تدق في السعر. إذا تم التوصل إلى تاريخ انتهاء الصلاحية دون الأمن الأساسي تصل إلى تدق في السعر ثم ينتهي العقد دون أي قيمة. على الرغم من أن بعض العقود تدفع حامل الخصم، فإنه عادة ما تكون سوى نسبة صغيرة من السعر الأصلي. مثال لأحد الخيارات في خيار المكالمة الأوروبية و بناء على الأسهم في الشركة X سهم الشركة X يتداول حاليا عند 50 سترايك سعر 55 نوك في السعر 60 لا يوجد خصم إذا قمت بشراء العقود المذكورة أعلاه و سعر سهم الشركة X لم يصل أبدا إلى في حين أن سعر العقد هو 60 قبل تاريخ انتهاء الصلاحية فإن عقودك ستنتهي دون قيمة حتى لو كان السهم يتداول فوق سعر الإضراب البالغ 55. إذا كان سعر السهم 60 أو أعلى في تاريخ انتهاء الصلاحية فإن خياراتك ستصبح نشطة . يمكنك بعد ذلك ممارسة وشراء السهم في 55 وتحقيق ربح. بدلا من ذلك يمكنك بيع العقود في وقت ما قبل تاريخ انتهاء الصلاحية إذا كنت قادرا على تحقيق الربح بهذه الطريقة. أسفل و في أسفل و في خيارات الحاجز العقد أيضا يبدأ نائمة. يتم تعيين تدق في السعر بسعر أقل من التسعير التداول الحالي للأمن الكامنة، ويتم تفعيل العقد إلا إذا انخفض الأمن دون أن تدق في السعر. كما هو الحال مع ما يصل وفي، إذا كان الأمن لا تصل إلى تدق في السعر بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية ثم العقد تنتهي لا قيمة لها. مثال على أسفل و بوت الخيار الأوروبي النمط بناء على الأسهم في الشركة X سهم الشركة X يتداول حاليا في 50 سترايك سعر 45 نوك في سعر 40 لا الخصم إذا كنت تملك العقود المذكورة أعلاه وسعر سهم الشركة X إما ارتفعت ، أو بقيت ثابتة، أو لم تنخفض إلى الحد الأدنى في السعر عند تاريخ انتهاء الصلاحية، ثم تنتهي تلك العقود. إذا انخفض السهم إلى 40، أو أقل، ثم في تاريخ انتهاء الصلاحية سوف تكون قادرة على ممارسة لتحقيق الربح. وغالبا ما تستند هذه العقود إلى تسوية نقدية، مما يعني أنك لن تضطر فعلا لشراء الضمان الأساسي ثم بيعه لتحقيق ربح. ومع ذلك سوف تتلقى فقط أرباحك نقدا. قد تكون أيضا قادرة على بيع العقود الخاصة بك للربح في مرحلة ما قبل تاريخ انتهاء الصلاحية إذا كانت قيمتها قد زادت. صعودا وخروجا خيار حاجز صعودا وخروجا هو نوع من العقد، مما يعني أنه يبدأ نشطا. وينتهي العقد تلقائيا، على الرغم من ذلك، إذا كان سعر الأصل الأساسي يتحرك فوق السعر المحدد ضرب قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا تم التوصل إلى ضرب السعر ثم يتم إنهاء العقد بشكل دائم وأساسا يتوقف عن الوجود. مثال على خيار الشراء والخروج النمط الأوروبي بناء على المخزون في الشركة X سهم الشركة X يتداول حاليا عند 50 سترايك سعر 55 نوك السعر 60 لا يوجد خصم إذا كنت تملك عقود مع الخصائص المذكورة أعلاه، فإنك ستكون على أمل الأسهم الأساسية للتحرك فوق سعر الإضراب، ولكن البقاء أقل من ضرب السعر. إذا كان سعر السهم في 59 في تاريخ انتهاء الصلاحية فإنك سوف تكون قادرة على ممارسة وتحقيق الربح. ومع ذلك، إذا ذهب السهم فوق 60 في أي وقت، ثم العقد تنتهي تلقائيا بقيمة صفر. الأسفل والخروج من العقود والعقود خيار الحاجز هو أيضا نوع من تدق، وهذا يعني أن العقد يبدأ نشطا. مع هبوطا وخارجا، يتم تعيين السعر ضرب بسعر أقل من السعر الحالي للأمن الكامنة. وإذا انخفض سعر الضمان إلى أدنى من سعر البيع في أي وقت خلال مدة العقد، فإن العقد سينتهي أيضا. مثال على الانخفاض والخروج وضع الخيار النمط الأوروبي بناء على الأسهم في الشركة X سهم الشركة X يتداول حاليا عند 50 سترايك السعر من 45 نوك السعر 40 لا الخصم إذا قمت بشراء عقود مع الشروط المذكورة أعلاه، فإنك سوف تتوقع الكامنة الأسهم في الانخفاض في القيمة، ولكن فقط من قبل كمية معتدلة. إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب من 45 ولكن أعلى من سعر ضرب من 40، في وقت انتهاء الصلاحية ثم سوف تكون قادرة على ممارسة لتحقيق الربح. إذا كانت خيارات تسويت نقدية، فستحصل على دفع في هذه الظروف. ومع ذلك، إذا انخفض سعر السهم أقل من سعر خروج من 40 في أي وقت، ثم العقود سوف تتوقف عن الوجود. خيارات الحاجز المزدوج خيارات حاجز مزدوجة هي شكل آخر من أشكال العقد، المعروف أيضا باسم مزدوج تدق-- أوتس. هذه هي على نحو فعال مزيج من عقد صعودا وخارجا والعقد التدريجي والخروج. لديهم اثنان ضرب الأسعار: واحد هو أعلى من سعر الضمان الكامن في وقت العقد مكتوب واحد أقل من هذا السعر. لذلك، يمكن طرد حاجز مزدوج إذا كان سعر الأمن يتحرك بشكل كبير في أي من الاتجاهين. وهذا يزيد من خطر أن يكون حامل العقد يرى انتهاء استثماراته بلا قيمة. مزايا خيارات الحاجز تحمل خيارات الحاجز خطرا أعلى على حاملها من أنواع العقود القياسية. مع ضربة في العقد، حامل يحتاج إلى سعر الأمن الكامنة لتحريك مبلغ معين إذا كان لديهم لممارسة من أجل الربح. وهذا يعني أنه إذا كان الأمن الأساسي يتحرك قليلا فقط في السعر قد لا تكون هناك أرباح التي يتعين اتخاذها. مع عقد خروج، حامل يحمل خطر الاستثمار في الأساس توقفت عن الوجود إذا كان الأمن الكامنة يتحرك بشكل كبير ويصل إلى ضرب السعر. وتحمل خيارات الحاجز المزدوج المزيد من المخاطر، حيث أن تحركات الأسعار في أي من الاتجاهين يمكن أن تؤدي إلى انتهاء العقود. ومع ذلك، هناك ميزة هامة إلى حد ما أن خيارات الحاجز توفر التجار، بغض النظر عن استراتيجيات التداول التي يستخدمونها. وبسبب المخاطر المتزايدة التي يتعين على الحامل اتخاذها، تكون خيارات الحاجز أرخص عموما من العقود التي لا تتضمن سعر حاجز. وهذا يسمح لمزيد من الربحية إذا كنت التنبؤ بشكل صحيح تحركات الأسعار في الأمن الكامنة ذات الصلة. كقاعدة أساسية، إذا كنت تتوقع تحركات أسعار كبيرة في الأمن الأساسي ثم كنت الاستثمار في تدق في العقود. إذا كنت تتوقع تحركات الأسعار الصغيرة ثم كنت سوف تستثمر في ضرب العقود. شراء خيارات خيارات البيع أمب يتم تداول عقود الخيارات فقط في األسواق غير المعتادة بدال من التبادل األكثر سهولة. أسواق أوتك ليس من السهل الوصول إليها كما ليس كل الوسطاء سوف يسمح لك لشراء وبيع العقود التي لا يتم تداولها في البورصات العامة. ومع ذلك، هناك عدد من السماسرة التي تفعل. يرجى الاطلاع على توصياتنا لأفضل الوسطاء لخيارات أوتك خيارات. Barrier خيارات حاجز - خيارات حاجز تعريف، المعروف أيضا باسم خيارات المغلوب في خيارات أو خروج المغلوب، هي الخيارات الغريبة التي تأتي إلى حيز الوجود أو الخروج من الوجود عندما بعض الأسعار تم التوصل إليها. خيارات الحاجز - خيارات الحاجز مقدمة هي تماما نفس خيارات فانيلا عادي باستثناء حقيقة أنه يصبح نشطا إلا بعد الأصول الأساسية يعبر سعر معين، والمعروفة باسم الحاجز. إذا فشلت الأصول الأساسية في عبور الحاجز، فإن خيارات الجدار التي اشتريتها تصبح قطعا لا قيمة لها من الورق عند انتهاء الصلاحية حتى إذا كان الأصل الأساسي يتداول فوق سعر الإضراب نوك-إن بارير أوبتيونس مثال: يشتري جون خيارات الاتصال نوك إن مع إضراب سعر 80 مع حاجز في 90 عند تداول الأصول الأساسية في 70. الأصول الأساسية مكاسب باطراد ولكن ببطء وتغلق عند 85 عند انتهاء خيارات الجدار. على الرغم من أن الأصول الأساسية تتداول أعلى من سعر الإضراب عن حاجز الخيارات البالغ 80، فإن خيارات الحاجز تنتهي بلا قيمة لأنها لم تعبر حاجز الإغلاق. إكسبلوسيف أوبتيونس تراينينغ مينتور معرفة كيف يحصل طلابي أكثر من 35 في التجارة، بثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى في حالة ركود في انتظار أن لا تجعل الحاجز خيارات أكثر خطورة من عادي خيارات الفانيليا نعم فلماذا يمكن لأي شخص شراء خيارات الحاجز ببساطة لأن فإنه يحمل قيمة خارجية أقل بكثير من خيارات فانيلا عادي إذا كان المرء يتوقع الأسهم الأساسية لتجمع بقوة، يمكن أن خيارات الحاجز يؤدي إلى ربحية أعلى من خيارات فانيلا عادي لمجرد أنها أرخص. في الواقع، خيارات الحاجز الحصول على أرخص حتى عندما لا يكون هناك واحد ولكن اثنين من أسعار الحاجز تم تداول الخيارات حاجز لأول مرة في أواخر 60s على سوق أوتك في جميع أنحاء الوقت تم تداول الخيارات العادية، وهذا هو السبب في أنه أيضا وضعت بدلا من حيث الميزات والتسعير. خيارات الحاجز - خيارات المغلوب يوضح أعلاه كيفية عمل نوك حاجز خيارات العمل. تعمل خيارات حاجز الخروج خارج الطريق على الطريق الآخر حيث ينهي الحاجز الخيار بدلا من تفعيل الخيار. طرق خروج التدريجي حاجز تبدأ حياتهم تفعيلها، تماما مثل أي خيارات أخرى فانيلا عادي، ومع ذلك، إذا تم التوصل إلى تدق خارج الحاجز السعر، والخيار الحصول على إنهاء وتنتهي لا قيمة لها. خيارات الحاجز نوك-أوت على سبيل المثال: جون يشتري نوك-أوت خيارات الاتصال مع سعر إضراب 80 مع حاجز خروج عند 90 عند تداول الأصول الأساسية في 70. الأصول الأساسية مكاسب باطراد ولكن ببطء وتغلق عند 95 عند انتهاء خيارات الجدار. على الرغم من أن الأصول الأساسية تتداول أعلى من سعر الإضراب عن حاجز الخيارات البالغ 80، فإن خيارات الحاجز تصبح بلا قيمة على الفور حيث يتم الوصول إلى سعر حاجز التسرب 90. مرة أخرى، لماذا يريد أي تاجر الخيارات القيام بذلك يمكن للمتداول الخيار تكهنات سوى خطوة صغيرة في الأصول الأساسية (البقاء ضمن سعر الإضراب وسعر حاجز المغلوب) تحقيق أقصى قدر من الأرباح من خلال تكلفة أرخص من خيارات حاجز الخروج . وفيما يلي جدول يلخص مزايا وعيوب خيارات الحاجز مقابل الخيارات العادية. خيار الحواجز ما هو خيار الحاجز إن خيار الحاجز هو نوع من الخيارات التي تعتمد مردودها على ما إذا كان الأصل الأساسي قد بلغ أو تجاوز سعرا محددا سلفا. يمكن أن يكون خيار الحاجز هو المغلوب، وهذا يعني أنه يمكن أن تنتهي لا قيمة لها إذا كانت الكامنة يتجاوز سعر معين، مما يحد من الأرباح لحامل ولكن الحد من الخسائر للكاتب. ويمكن أيضا أن يكون تدق في، وهذا يعني أنه ليس له قيمة حتى يصل الأساسية سعر معين. خیارات الحاجز تعتبر خیارات الحاجز نوع من الخیارات الغریبة لأنھا أکثر تعقیدا من الخیارات الأمیرکیة أو الأوروبیة الأساسیة. وتعتبر خيارات الحاجز أيضا نوعا من الخيار المعتمد على المسير لأن قيمتها تتقلب مع تغير قيمة أوندرلينجس خلال مدة عقد الخيارات. وبعبارة أخرى، تعتمد عوائد خيارات الحاجز على مسار سعر الأصول الأساسي. وعادة ما تصنف خيارات الحاجز على أنها إما تدق أو تدق. خيارات حاجز نوك-إن خيار نوك-إن هو نوع من خيار الحاجز الذي يأتي فقط إلى حيز الوجود عندما يصل سعر الأمن الأساسي إلى حاجز محدد في أي وقت من الأوقات خلال حياة الخيارات. مرة واحدة يتم ضرب حاجز في، أو يأتي إلى حيز الوجود، فإن الخيار لن تتوقف عن الوجود حتى تنتهي صلاحية الخيار. قد تصنف خيارات تدق في ما يصل و في أو أسفل و في. في خيار الحاجز المتزايد، يأتي الخيار إلى حيز الوجود فقط إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي فوق الحاجز المحدد مسبقا، والذي تم تعيينه فوق سعر الأصل المبدئي. وعلى العكس من ذلك، فإن خيار الحاجز المتدني والداخلي يأتي فقط عندما ينتقل سعر األصل األساسي إلى ما دون حاجز محدد مسبقا يتم تحديده تحت سعر األصل األولي. على سبيل المثال، افترض أن مستثمرا يشتري خيارا للدخول إلى أعلى وأسعار الإضراب 60 و حاجز 65، عندما كان السهم الأساسي يتداول عند 55. لذلك، لن يكون الخيار قائما حتى سعر السهم الأساسي انتقلت فوق 65. خيارات حاجز المغلق على عكس خيارات حاجز المغلوب، لا تزال خيارات الحاجز المغلق موجودة إذا وصل الأصل الأساسي إلى حاجز خلال عمر الخيار. ويمكن تصنيف خيارات الحاجز المغلق على أنها صعودا أو هبوطا أو هبوطا. ويتعذر وجود خيار صعود أو هبوط عندما يتحرك الأمن الأساسي فوق حاجز يحدد فوق سعر الأمان الأولي، في حين يتوقف خيار التراجع والخروج عندما يتحرك الأصل الأساسي تحت حاجز محدد أدناه سعر الأصل الأولي. إذا وصل الأصل الأساسي إلى الحاجز في أي وقت خلال فترة الخيارات، يتم طرح الخيار أو إنهائه، وسيعود إلى حيز الوجود. على سبيل المثال، افترض أن المتداول يشتري خيارا صعودا وخارجيا مع حاجز 25 وسعر الإضراب 20، عندما كان الأمن الأساسي يتداول في 18. ويزداد الأمن الأساسي فوق 25 خلال عمر الخيار، و وبالتالي، فإن الخيار يتوقف عن الوجود.