خيار التداول المتطورة

خيارات تداول بسيطة انضم إلى مجتمعنا من تجار التجزئة والمهنية، بقيادة رمز الصناعة، جون F. كارتر وفريق خبرائه. مع أكثر من 200 عاما من الخبرة جنبا إلى جنب، والتجار لدينا هي الأفضل في حقولهم في التداول وتعليم التجار الجدد والخبرة. الحصول على التحديثات اليومية مع المعلومات ذات الصلة حول التداول مباشرة في صندوق البريد الوارد الخاص بك: بالنسبة لمعظم المستثمرين والتجار، وخيارات مثيرة للاهتمام، ولكن التعقيد يضعف أكثر من أي وقت مضى محاولة للاستفادة منها في محفظتهم ونعتقد أن هذا خطأ كبير جدا. توفر الخيارات للمستثمر الأصغر القدرة على النمو حتى أصغر حساب بسرعة، دون التعرض لخطر التعرض المجرد، كما هو الحال مع العقود الآجلة. تم إنشاء خيارات أبسط من قبل المخضرم الصناعة جون F. كارتر، مؤلف كتاب الأكثر مبيعا اتقان التجارة. جون هو الأكثر شهرة لأسلوبه العدواني، الصفقات الضخمة (مثل يوم واحد، 1،000،000 تسلا التجارة)، وقدرته على بذل جهد ضخم أرباح ضخمة من الأسواق مع بسيطة لمتابعة الاستراتيجيات. لذلك، لوضعها ببساطة، هدفنا في أبسط الخيارات ليس لتعليمك كيف تكون وسيط الأسهم. هدفنا هو أن يعلمك كيفية جعل باستمرار كسب المال في الأسواق. وتشمل فوائد العضوية: غرفة التداول المباشر دردشة: وضعت غرفة أبسط خيارات غرفة قياسية لما غرفة التداول الحية يجب أن يكون حول. التجار الحقيقي، تداول المال الحقيقي. فترة. تنبيهات التجارة: هل لا تزال 9 إلى 5er لا يفوتون لحظة من العمل، مع التنبيهات النصية في الوقت الحقيقي إرسالها مباشرة إلى الهاتف المحمول الخاص بك. بريميوم فيديو النشرة الإخبارية: لا تترك أي شيء حتى للصدفة مرة أخرى. الحصول على رؤى ليلية (من الاثنين إلى الجمعة) من جون F. كارتر وهنري غامبل، لأنها تعكس في الأيام الحالية العمل جنبا إلى جنب مع النظرة إلى أيام التداول المقبلة. منتدى الأعضاء: على مدى السنوات الخمس الماضية، وقد زرع خيارات أبسط ما نعتقد هو أفضل مجتمع من الخيارات الجادة التجار في العالم. مبدأ بسيط من الذكاء الجماعي في العمل. ندوات الأعضاء: مع ندوات الأعضاء المقرر بانتظام، وسوف تكون دائما على طليعة من التطورات الجديدة في الأسواق. إذا كان لها أداة جديدة، استراتيجية، أو الحدث السوق تتحرك، كعضو أول سيكون أول من يعرف. لا خيار البائعين لديهم حافة التداول في حين أن هناك بالتأكيد العديد من الخيارات قابلة للحياة-استراتيجيات شراء المتاحة للتجار، من سم تغطي فترة ثلاث سنوات تشير إلى أن المشترين يقاتلون ضد الصعاب. استنادا إلى البيانات التي تم الحصول عليها من سم، حللت خمسة أسواق الخيارات سم الرئيسية - سامب 500، اليورو دولار، الين الياباني، الماشية الحية وناسداك 100 - واكتشفت أن ثلاثة من كل أربعة خيارات انتهت لا قيمة لها. في الواقع، من الخيارات وضعت وحدها، 82.6 انتهت قيمتها لا قيمة لها لهذه الأسواق الخمسة. ثلاثة أنماط رئيسية تخرج من هذه الدراسة: (1) في المتوسط، ثلاثة من كل أربعة خيارات محتفظ بها لانتهاء الصلاحية في نهاية المطاف لا قيمة لها (2) حصة من يضع والدعوات التي لا قيمة لها انتهت يتأثر الاتجاه الأساسي من الكامنة و (3 ) الباعة الخيار لا يزال يخرج حتى عندما يكون البائع هو الذهاب ضد الاتجاه. بيانات سم استنادا إلى دراسة سم عن انتهاء الصلاحية وممارسة الخيارات التي تغطي فترة ثلاث سنوات (1997 و 1998 و 1999)، فإن متوسط ​​76.5 من جميع الخيارات التي عقدت لانتهاء في بورصة شيكاغو التجارية انتهت لا قيمة لها (من المال). وظل هذا المتوسط ​​ثابتا لفترة السنوات الثلاث: 76،3 و 75،8 و 77،5 على التوالي، على النحو المبين في الشكل 1. ومن هذا المستوى العام، يمكننا أن نخلص إلى أنه بالنسبة لكل خيار يمارس في الأموال عند انتهاء الصلاحية، كانت هناك ثلاثة عقود خيارات التي انتهت صلاحيتها من المال وبالتالي لا قيمة لها، وهذا يعني الباعة الخيار كان أفضل خلاف من المشترين الخيار للمناصب التي عقدت حتى انتهاء الصلاحية. الشكل 1 - النسبة المئوية سم تمرين أمبير المنتهية ولايته خيارات لا قيمة لها المصدر: سم تمارسه خلاصة منجزة لتقرير عقد منتهية الصلاحية نقدم البيانات كخيارات تمارس مقابل تلك التي لا قيمة لها. ويحتوي الشكل 2 على الأرقام الفعلية، التي تبين أن هناك 20،003،138 خيارات منتهية الصلاحية (لا قيمة لها) و 6،131،438 ممارسة (في المال) الخيارات. يتم ممارسة الخيارات المستقبلية التي هي في المال عند انتهاء الصلاحية تلقائيا. لذلك، يمكننا أن نستمد مجموع الخيارات التي لا قيمة لها منتهية الصلاحية بطرح تلك التي تمارس من مجموع الخيارات التي عقدت لانتهاء الصلاحية. عندما نلقي نظرة فاحصة على البيانات، ونحن سوف تكون قادرة على اكتشاف أنماط معينة، مثل كيف انحياز الاتجاه في الكامنة يؤثر على حصة خيارات المكالمة مقابل وضع خيارات تنتهي لا قيمة لها. ومن الواضح، مع ذلك، أن النمط العام هو أن معظم الخيارات لم تعد لها قيمة. الشكل 2 - إجمالي سم ممارسة التمرين المنتهية ولايته منتهية الصلاحية وخيارات وضع المصدر: سم تمارسه خلاصة منجزة لتقرير عقد منتهية متوسطات ثلاث سنوات من الخيارات تمارس (في المال) مقابل الخيارات التي تنتهي بلا قيمة (من المال) للأسواق فحص أدناه تأكيد ما تشير إليه النتائج العامة: التحيز لصالح الباعة الخيار. في الشكل 3، يتم عرض المجاميع لممارسة (في المال) والخيارات التي لا تنتهي قيمتها ل سامب 500، نسداق 100، اليورو دولار، الين الياباني والماشية الحية. بالنسبة لكل من الصفقات والمكالمات المتداولة في كل من هذه الأسواق، تجاوزت الخيارات التي لا تنتهي قيمتها تلك التي تنتهي في المال. على سبيل المثال، إذا أخذنا سامب 500 مؤشر الأسهم الخيارات الآجلة، ما مجموعه 2،739،573 وضع خيارات انتهت لا قيمة لها مقارنة مع 177،741 فقط التي انتهت في المال. الشكل 3 - إجمالي التمارين الممولة عقود الخيارات الممولة المصدر: سم تمارسه خلاصة مستكملة لتقرير عقد منتهية الصلاحية أما بالنسبة لخيارات المكالمة، فقد ساعد الاتجاه الرئيسي لسوق الثور المشترين الذين رأوا 843،414 خيارات اتصال تنتهي بلا قيمة مقارنة ب 587،729 تنتهي في المال - الخيار المشترين من وضع المشترين. اليورو، في الوقت نفسه، كان 4،178،247 وضع خيارات تنتهي لا قيمة لها، في حين انتهت 1041،841 في المال. المشترين دعوة يورودولار، ومع ذلك، لم تفعل أفضل بكثير. وانتهى ما مجموعه 4،301،125 خيارات المكالمة لا قيمة لها في حين انتهى فقط 1،378،928 في المال، على الرغم من اتجاه إيجابي (أي صعودي). كما تظهر بقية البيانات في هذه الدراسة، حتى عند التداول مع الاتجاه الرئيسي، فإن معظم المشترين لا يزال في نهاية المطاف يخسر على المناصب التي عقدت حتى انتهاء الصلاحية. الشكل 4 - نسبة التمارين الممولة عقود الخيارات المنجزة المصدر: سم تمرينها خلاصة مستكملة لتقرير العقد منتهية الصلاحية الشكل 4 يعرض البيانات من حيث النسب المئوية، مما يجعل من الأسهل قليلا إجراء المقارنات. بالنسبة للمجموعة ككل، وضع خيارات تنتهي لا قيمة لها للمجموعة بأكملها كان أعلى نسبة، مع 82.6 تنتهي من المال. النسبة المئوية لخيارات الدعوة تنتهي لا قيمة له، وفي الوقت نفسه، جاء إلى 74.9. وقد جاءت نسبة خيارات الخيارات التي لا قيمة لها في أعلى من متوسط ​​الدراسة بأكملها المذكورة سابقا (من جميع الخيارات الآجلة سم، 76.5 انتهت قيمتها لا قيمة لها) لأن خيارات مؤشر الأسهم على العقود الآجلة (ناسداك 100 و سامب 500) كان عدد كبير جدا من الخيارات وضع تنتهي بلا قيمة، 95.2 و 93.9 على التوالي. هذا التحيز لصالح الباعة يمكن أن يعزى إلى الميل الصاعد القوي لمؤشرات الأسهم خلال هذه الفترة، على الرغم من بعض الانخفاضات الحادة ولكن قصيرة الأجل في السوق. ومع ذلك، قد تظهر بيانات الفترة 2001-2003 تحولا نحو المزيد من المكالمات التي لا تنتهي قيمتها، مما يعكس التغير في اتجاه سوق الدب الرئيسي منذ أوائل عام 2000. الاستنتاج البيانات الواردة في هذه الدراسة تأتي من تقرير مدته ثلاث سنوات أجرته وزارة التعليم للجميع خيارات العقود الآجلة المتداولة في البورصة. في حين أن ليس القصة بأكملها، وتشير البيانات عموما أن الباعة الخيار لها ميزة في شكل التحيز نحو خيارات تنتهي من المال (لا قيمة له). وتبين لنا أنه إذا كان البائع الخيار يتداول مع اتجاه الكامنة، فإن هذه الميزة تزيد بشكل كبير. ولكن إذا كان البائع مخطئا حول هذا الاتجاه، وهذا لا يغير بشكل كبير من احتمال النجاح. وعلى العموم، يبدو أن المشتري يواجه عيبا محددا بالنسبة للبائع. على الرغم من أننا نقترح أن البيانات تقلل من حالة البيع لأنها لا تخبرنا كم من الخيارات التي انتهت في المال كانت الفوز بدلا من فقدان الصفقات، يجب أن تقول البيانات ما يكفي لتشجيعك على التفكير في تطوير استراتيجيات البيع كما نهجك الأساسي لخيارات التداول. ومع ذلك، يجب أن نؤكد على أن استراتيجيات البيع يمكن أن تنطوي على مخاطر كبيرة (المشترين، بحكم التعريف، مواجهة خسائر محدودة)، لذلك فمن المهم لممارسة إدارة الأموال الصارمة والتداول فقط مع رأس المال المخاطر عند نشر استراتيجيات البيع. أعلى 3 خيارات تداول الأخطاء شراء أو بيع خارج المال (أوتم) دعوة أو وضع خيارات شراء أو بيع خيارات أوتم يبدو كبيرا من الناحية النظرية. كنت تخاطر بأموال أقل بكثير من شراء في المال (إيتم) خيارات، ويمكن أن تحقق الكثير من الأرباح على الورق. ومع ذلك، هذه العملية هو في الواقع يضر بك، لأنك تضع الرهان توقيت على الاتجاه. إذا كنت على خطأ ثم سوف تفقد على الأرجح قسط كامل، في حين إذا كنت تستخدم خيارات إيتم سوف تكون على الأقل قادرة على توفير بعض قسط إذا كان السعر يذهب ضد موقفكم. تداول الخيارات السائلة المزيد من المشاركين في سوق معين، وأكثر سيولة سيكون. ببساطة، واحتمال أن تكون قادرة على الدخول والخروج بسعر معين هو السيولة تعتمد جدا. أيضا، والمزيد من المشاركين هناك في السوق فإن سعر أفضل تتحرك. استخدام استراتيجية تداول الخيارات لجميع الأغراض في جميع الأسواق تتغير الأسواق من وقت لآخر. انهم قافية، ولكن ليس في كل وقت. لهذا السبب تحتاج إلى تنفيذ استراتيجيات تداول الخيارات التي سوف تكون قادرة على تعديلها لبعض الأسواق، فضلا عن الاستراتيجيات التي تؤدي أداء أفضل في بعض الأسواق.